Báo cáo phân tích cổ phiếu PVT – Mở rộng đội tàu, chờ ngày bứt phá

• PVT ghi nhận lợi nhuận (LN) ròng Q3/2025 349 tỷ đồng (-33,1% svck) do biên lợi nhuận gộp thu hẹp 8,3 đpt svck. 9T2025, PVT đạt 772 tỷ LN ròng (-12,7% svck), hoàn thành và 66,2% dự phóng cả năm của chúng tôi.
• Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng trong năm 2025-2027 của PVT đạt lần lượt 1.119 tỷ; 1.220 tỷ và 1.225 tỷ đồng (+2,4%/+8,9%/+0,4% svck) với động lực chính từ mở rộng đội tàu bù đắp cho giá cước có thể giảm nhẹ.
• Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 22.000 VNĐ/cp.

Nguồn MBS