Báo cáo phân tích cổ phiếu GEG – Thiết lập nền lợi nhuận mới từ 2025

• LN ròng Q2/25 tăng 675% svck hỗ trợ bởi tăng giá bán Tân Phú Đông 1 (1,813đ/kWh, gấp đôi mức giá tạm 2024), cùng với khoản lãi từ thoái vốn Thủy điện Trường Phú.
• Bước ngoặt LN trong 2025 với động lực từ giá bán mới cho TPĐ1, LN ròng dự kiến tăng 514% svck. Giai đoạn 2026-27, kỳ vọng doanh nghiệp ghi nhận mức nền LN mới ~500-550 tỷ từ mức khiêm tốn chỉ ~150 tỷ đồng giai đoạn 2021-24.
• Khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 19.800đ/cp.

Nguồn MBS